新证券法今起施行:全面推行注册制,加大证券违法行为处罚

  今天(3月1日)起,修订后的证券法正式施行。新法从推行注册制、强化中介机构责任、提高违法违规成本等多方面,完善了证券市场基础制度。

  首先,新证券法全面推行证券发行注册制的证券发行制度,不再规定核准制;将企业发行股票应当“具有持续盈利能力”的要求,改为“具有持续经营能力”。

  


  平安证券首席经济学家 张明 :(核准制)审核时就意味着整个审核上市材料的真实性、合规性,它的权力都在证监会。而注册制它意味着把证监会、包括交易所,它只看你提交上市材料是否合规。在注册之下,整个监管部门审核的成本就会减少。所以说注册之下,你可以想象上市企业的数量就会增加。

  新证券法对发行人和上市公司,信息披露提出了更高要求,大幅度提高对证券违法行为的处罚力度。

  


  平安证券首席经济学家 张明:如果你被判断为是欺诈上市的话,在过去罚金只有你上市募集金额的5%,但是现在的罚款可以达到你整个募集金额的一倍。再比如说你的上市公司的高管做了一些虚假的陈述,就是虚假的信息披露。过去他的罚款最多只有60万元,现在提高到1000万元。

  新证券法还完善了对违法行为人的证券市场禁入制度。

  


  全国人大常委会法工委经济法室副主任 王翔:(其中包括)不得从事证券服务业务,也不得担任上市公司的董事监事,高级管理人员,一定期限内不得在证券交易所以及新三板从事证券交易,不能从事证券业务了。




(责任编辑:张玲玲)
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